Las crisis y amenazas están a la orden del día, por lo que una correcta gestión de riesgos financieros debería ser una prioridad para las organizaciones en general, pero más aún para sus Directorios. Y no es para menos. ¿Ya te enteraste de que, tan solo durante 2020, más de 45 mil empresas peruanas tuvieron que detener sus operaciones debido a la crisis que provocó la pandemia del Covid-19?
La mayoría de estas eran pequeñas y medianas empresas, aunque también cerraron sus puertas algunas empresas importantes, pero todas tuvieron en común que no tenían previstas esta clase de eventualidades, por lo que sus modelos de negocio no lograron adaptarse a los cambios tan vertiginosos que acontecieron ese año.
Por eso, ahora más que nunca, las organizaciones han comenzado a implementar la gestión de riesgos financieros como una útil opción para evitar ser víctimas de toda clase de eventualidades.
En este artículo, vamos a explicarte más sobre el papel del Directorio en la gestión de riesgos financieros. Sin embargo, después de leerlo serguro querrás profundizar en este interesante campo. Si es así, podrás hacerlo desde nuestro modelo y manual de matriz de riesgos. Accede gratuitamente desde la imagen que te dejamos aquí.
¿Qué es la gestión de riesgos financieros?
La gestión de riesgos financieros es la capacidad de anticipar y mitigar las posibles alteraciones de diversos parámetros financieros, a fin de evitar mayores afectaciones que pudieran entorpecer o afectar la continuidad de las operaciones de una organización.
Se reconocen varios tipos de riesgos financieros, clasificados de acuerdo con el origen de las amenazas que se presentan:
- Riesgo de mercado. Ocurre cuando, dentro de un mercado, ocurren cambios o acontecimientos que modifican los patrones de consumo, restan valor a la organización o a productos. Los riesgos de mercado también pueden ser cambiarios o de tasas de interés, al poder afectar estos cambios el valor de los activos.
- Riesgo crediticio. Este se refiere a la posibilidad de que uno de los acreedores de un crédito llegue al impago de sus obligaciones, lo que impacta en una posible falta de solvencia o descapitalización de la organización que ofreció el crédito.
- Riesgo de liquidez. Contrario al anterior, el riesgo de liquidez implica que la organización es incapaz de hacer frente a sus obligaciones por insolvencia. La liquidez se refiere a la capacidad de convertir los activos en dinero circulante, por lo cual esto les puede ocurrir a organizaciones dotadas de múltiples activos, pero sin flujo de efectivo.
- Riesgo operativo. Ocurre cuando una organización se ve afectada por errores o fallos no previstos en el día a día, lo cual afecta negativamente en el valor de sus activos.
Para evitar caer en estos riesgos, se necesita una gestión adecuada que sea capaz de prever sus posibles ocurrencias y, a raíz de esto, implemente estrategias pensadas para evitarlos o mitigar el impacto que podrían ocasionar.
El papel del Directorio en la gestión de riesgos financieros
Dada la importancia de la actividad, supervisar una adecuada gestión de riesgos financieros y tomar decisiones oportunas en la materia son de las principales actividades de los Directorios. Es un giro en sus actividades que, luego de las crisis económicas más recientes, está más que justificada.
El análisis de riesgos debe formar parte de los temas tratados en las reuniones de los Directorios, para buscar consensos sobre las posibles acciones que se pueden tomar al respecto, el seguimiento que deben hacer o, en el caso que no representara una amenaza seria, la decisión de delegar su atención a algún área de la organización.
Existen Directorios que cuentan con un comité de riesgo. De ser así, se le debe de incluir en las discusiones, para conocer mejores detalles de los riesgos financieros que se enfrentan y asegurar su debido seguimiento.
Para garantizar una gestión de riesgos financieros exitosa, los Directorios deben mantenerse atentos principalmente a dos procesos:
Diseño del marco de gestión de riesgos financieros
El marco de gestión de riesgos es uno de los recursos más utilizados para hacer frente a los riesgos de las organizaciones. Debe su popularidad a su eficacia, pues permite ordenar de manera clara los posibles riesgos y las medidas a implementar para evitar que perjudiquen a la organización.
Este marco se compone principalmente por cinco etapas:
- Identificación. Deben explorarse los posibles riesgos financieros que existan.
- Medición. Se debe crear un perfil de riesgo para cada una de las amenazas identificadas, calculando el impacto económico que podrían ocasionar.
- Mitigación. Requiere determinar los riesgos que pueden eliminarse y cuáles deberán atenderse a través de una estrategia de mitigación.
- Reporte y monitoreo. Este paso implica dar continuidad a los riesgos que se han mitigado previamente, para conocer la eficacia de la estrategia empleada y poder complementarla si es necesario.
- Gobernanza. La última etapa se refiere a las medidas institucionales aplicadas para mitigar el riesgo, como pueden ser políticas o protocolos de acción.
Existen muchas variables de los componentes de un marco de gestión de riesgos, sin embargo, no importa que varíe siempre y cuando permita establecer un procedimiento para abordar la gestión de riesgos financieros.
Implementación y seguimiento del marco de gestión de riesgos financieros
Una vez que se tiene claro el diseño del marco de gestión de riesgos financieros, se puede poner en práctica. Para implementar el marco, basta con guiarse de sus componentes y avanzar por estos guardando el orden. En esta pueden participar varias áreas, como la de cumplimiento, el equipo legal, el de auditoría, etc. No obstante, la Alta Gerencia o el Directorio idealmente deben involucrarse en las etapas finales, es decir, en el reporte, monitoreo y gobernanza. Esto les permitirá visualizar un escenario completo, en el que podrán estar al tanto de los riesgos que su organización enfrenta, y no solo de sus resultados o el estado de sus activos.
Beneficios de una gestión efectiva de riesgos financieros
Aunque la gestión de riesgos financieros pueda parecerte algo engorroso, tomando en cuenta que además del Directorio puede necesitar a varios colaboradores e incluso a asesores externos, déjame decirte que ejecutarla de manera adecuada hará que todo valga la pena, pues le dejará a tu organización incontables beneficios. A continuación, podrás conocer a algunos de estos.
Protección de los activos
La gestión de riesgos financieros suele aplicarse para mantener protegidos los activos de la organización. Esto implica que no haya pérdidas extraordinarias, gastos emergentes que deban cubrirse o una depreciación de sus valores. Aunque hay eventos que hacen inevitables estos impactos, hay formas en las que pueden contenerse para que las afectaciones no sean tan grandes, tomando las previsiones correspondientes y asegurando la mayor parte de los activos posible.
Mejor toma de decisiones
La gestión de riesgos no solo implica prever impactos de cierto tipo, como pueden ser los financieros que hemos abordado en este artículo. Otro de los beneficios que le puede aportar a las organizaciones es la mejor toma de decisiones. Claro, no se trata de algo seguro, pero sí probable, pues la gestión de riesgos requiere que se analicen informes de resultados, se escuchen propuestas, se alineen objetivos y perspectivas, lo cual puede hacer posible que las decisiones tomadas en adelante sean más prudentes, informadas y justificadas.
Reducción de costos
Sí, también conseguirás reducir costos si aplicas una adecuada gestión de riesgos financieros. Y es que seguramente podrás identificar gastos innecesarios o poco productivos, evitarás costear daños o perjuicios ocasionados por riesgos sin cobertura, o simplemente podrás ajustar tu programa de seguros a fin de que se enfoque únicamente en posibles riesgos que pudieran surgir.
Como ves, la gestión de riesgos financieros no es únicamente una tarea que involucre a áreas específicas o al Directorio, sino que se trata de una tarea que va a impactar positivamente a toda la organización. Por lo tanto, se le debe dar la importancia correspondiente, dedicándole el tiempo suficiente al marco al diseño, implementación y seguimiento del marco de gestión de riesgo, a fin de adelantarse a medida de lo posible a las disrupciones y eventualidades económicas.
